Grazie allo studio del COT report e all'analisi dei dati macro economici più importanti, abbiamo indivituado un'operazione di trading particolarmente interessante. Il grafico qui sotto mostra il COT report riguardante lo Yen Giapponese:

Acronimo di Commitment of Traders, il COT è un report pubblicato con cadenza settimanale che evidenzia le posizioni aperte sui principali mercati future da parte delle tre principali categorie di operatori finanziari: i Non Commercial Traders (i grandi speculatori, come gli hedge funds), i Commercial Traders (come fondi di investimento e banche d'affari) e le Non Reportable Positions (piccoli investitori). 

Da novembre 2022, gli Asset Manager (in blu) hanno cominciato ad aprire trade speculativi di posizioni Net Long mentre i Leveraged Funds (in verde) sono rimasti con posizioni costanti Net Long a partire da aprile 2022. Questo si traduce come un dato molto bullish per lo Yen.

Analisi Macro - Focus sull'inflazione UK

A questo punto dobbiamo individuare un’altra valuta con la quale confrontare lo Yen, per cui integriamo l’analisi dei dati macro sulla Sterlina Inglese che riguarda la variazione del PIL da quando è cominciato il rialzo dei tassi (il quale è in netta contrazione):

La Bank of England ha anticipato di molto la BCE nel rialzo dei tassi, di conseguenza si trova avvantaggiata nella lotta per combattere l'inflazione (come dimostra anche l’ultimo dato, in calo al 10,7%). Il Regno Unito è sull'orlo di una recessione imminente come dimostra il PIL in calo dello 0,3% annuo. Ne possiamo dedurre che la BoE potrebbe non essere ancora così dura col rialzo dei tassi (almeno per il momento), facendo quindi deprezzare la Sterlina Inglese.

Sarà interessante anche tenere d'occhio il prossimo dato sull'inflazione UK in programma per domani, 18 gennaio alle 8:00, atteso in lieve contrazione al 10,5%; qualora dovesse registrare una riduzione maggiore delle attese, la Sterlina darebbe un'ulteriore conferma della sua debolezza.

Strategie Operative - Trading Short su GBP/JPY

Adesso è possibile fondere il tutto con l’Analisi Tecnica del cross GBP/JPY che risulta essere davvero interessante: valuteremo un'operatività Short a partire dal Breakout della chiusura Weekly precedente in area 155,5. Da valutare se entrare subito dopo il Breakout (più aggressivo) o al retest (sarebbe da preferire).

Lo Stop Loss lo impostiamo sopra area 162,5 che corrisponde all’inizio dell’ultimo impulso ribassista sul Timeframe Daily.

Il Take Profit parziale lo impostiamo a 149 spostando lo Stop Loss in pareggio mentre il Target Price finale lo troviamo in area 142.