Le azioni UniCredit oggi sono volate a Piazza Affari, dove è stata addirittura sospesa per eccesso di volatilità, subito dopo la presentazione del nuovo piano strategico 2022-2024. Il piano industriale, ribattezzato “UniCredit Unlocked”, ha l'ambizione di “sbloccare” il potenziale di crescita della Banca di Piazza Gae Aulenti. Vediamo insieme tutti i dettagli.
Azioni UniCredit: tutti i dettagli del piano strategico al 2024
Il nuovo piano strategico 2022-2024 di UniCredit punta ad una maggiore efficienza nei costi, ottimale allocazione del capitale e crescita dei ricavi netti del 2% circa all'anno. Il piano "ottimizza l'assetto attuale del Gruppo e definisce un chiaro programma a lungo termine per il domani" con un "nuovo modello di business per una forte generazione organica di capitale, in grado di garantire una remunerazione degli azionisti significativamente maggiore e in progressiva crescita nell'arco di piano, pari ad almeno 16 miliardi per il 2021-2024.
La distribuzione avverrà attraverso la combinazione di dividendi cash e riacquisti di azioni proprie, mantenendo o eccedendo un robusto CET1 ratio del 12,5-13%, si legge in una nota della banca milanese. UniCredit stima una leva operativa positiva pari a circa il 4% al 2024 con un rapporto costi/ricavi a circa il 50% nel 2024 e un RoTE (Return on tangible equity) al 10% nel 2024.
La banca punta ad ottenere entro il 2024 una riduzione di costi di 0,5 miliardi di euro in valore assoluto, mentre per i ricavi netti punta a un incremento di 1,1 miliardi "per portare la redditività sopra il costo del capitale, principalmente grazie alle commissioni e a un recupero nella quota di mercato". UniCredit prevede un utile netto superiore ai 4,5 miliardi di euro nel 2024 (3,3 miliardi attesi quest'anno) e ricavi netti in crescita dagli oltre 16 miliardi dell'esercizio 2021 ad oltre 17 miliardi.
Per quanto riguarda la politica di remunerazione degli azionisti per il 2022, la banca prevede una distribuzione di 3,7 miliardi (relativa al FY2021), composta da un dividendo cash pari al 30% circa dell'Utile netto sottostante e riacquisti di azioni per la parte restante: una distribuzione totale "in linea o superiore a quella per il FY2021, con un progressivo aumento a partire dal FY2023". Il dividendo cash annuale per il prossimo esercizio è atteso al 35% dell'utile netto e per gli anni successivi ad almeno il 35% dell'Utile netto con la parte restante in riacquisti di azioni.
UniCredit: i prossimi sviluppi nelle quattro macroaree regionali
“UniCredit Unlocked” punta sulle quattro macroaree regionali che "avranno il supporto di due fabbriche prodotto centralizzate, Corporate Solutions e Individual Solutions, che faranno leva sulla scala del Gruppo per offrire una gamma completa di prodotti best-in-class a tutti i nostri clienti".
La stima è che Corporate Solutions genererà più di 5 miliardi di ricavi nel 2021, puntando a un CAGR del 4% nel 2021-2024 e a un RoAC in crescita al 17% nel 2024 dal 13% nel 2021, grazie a una crescita a basso assorbimento di capitale. Per quanto riguarda Individual Solutions, si prevede che quest'anno genererà circa di 3 miliardi di ricavi, con un obiettivo di CAGR del 5% nel 2021-2024 e rendimenti sul capitale allocato molto elevati.
In Italia UniCredit si concentrerà sulle aree con crescita più elevata e più redditizie, ottimizzando nel contempo il capitale e conseguendo i coefficienti più elevati nelle nostre regioni per livello di commissioni/ricavi, previsto al 55% circa, e per ricavi netti/RWA, previsto al 6% circa nel 2024, con RoAC superiore al 12%.
Quanto alla Germania è stimato un rapporto commissioni/ricavi del 30% circa e ricavi netti/RWA al 5% circa nel 2024, con RoAC superiore al 10%. La banca di Piazza Gae Aulenti annuncia poi l'assunzione di 1.500 persone da qui al 2024 in tutte le macroaree geografiche, di cui 900 solo in Italia, 300 in Europa Centrale e in Europa Orientale, 200 in Germania e 100 nelle funzioni di controllo.
Piano strategico “UniCredit Unlocked”: i commenti dell’AD Andrea Orcel
“Sono felice di presentare il nostro nuovo piano, UniCredit Unlocked, che fissa gli imperativi strategici e gli obiettivi finanziari del nostro percorso verso una nuova stagione di crescita e creazione di valore. La nostra rete pan-europea di 13 banche leader e la pluralità di talenti interni al Gruppo saranno unite da una comune ragion d’essere: dare alle nostre comunità le leve per il progresso.
Stiamo investendo nel settore del digitale e dei dati e nel nostro business, riportando i clienti al centro, definendo un nuovo modo di lavorare per i nostri dipendenti e perseguendo un modello a basso assorbimento di capitale con la sostenibilità integrata a tutti i livelli.
Con questa strategia otterremo rendimenti significativamente più elevati e in progressiva crescita per i nostri azionisti, facendo crescere il nostro business e mantenendo una solida posizione di capitale. 6 Investimenti supplementari non completamente confrontabili con le comunicazioni precedenti per effetto di variazioni nel pricing model.
Questo piano non si limita al breve termine, ma ci prepara anche al successo e alla stabilità nel lungo periodo, oltre il 2024. Sono orgoglioso di guidare UniCredit attraverso la prossima fase di crescita e creazione di valore per tutti i nostri stakeholder e so che vinceremo, nel modo giusto, insieme.”, ha affermato Andrea Orcel, Amministratore Delegato di UniCredit.