Dopo tanta attesa Jerome Powell ha scoperto le carte durante il Simposio di Jackson Hole, confermando l'intenzione di ridurre il piano di acquisti da 120 miliardi al mese di obbligazioni americane entro il 2021. Questo sebbene il numero uno della Federal Reserve predichi ancora cautela, lasciando a intendere che l'annuncio ufficiale potrebbe non arrivare prima della riunione di novembre. Qui il calendario 2021 riunioni del FOMC
Gli analisti si aspettano che già dal prossimo meeting di settembre vi saranno delle indicazioni riguardo il modo e il quantum attraverso cui il tapering avrà luogo. Ad ogni modo i mercati azionari e obbligazionari potrebbero vivere una fase di alta volatilità, almeno fino a quando non sarà tutto quanto messo a verbale,. Non è escluso quindi che nell'incertezza generale si manifesti un sell off molto temuto dagli operatori.
Tapering Fed: 9 azioni su cui puntare
Se quest'ultima ipotesi si dovesse materializzare, molte aziende a corto di liquidità potrebbero soffrire più di altre, perché verrebbe a mancare il rifornimento della Fed nei mercati. Per questa ragione sarebbe un'ottima strategia investire in quei titoli che hanno una struttura in termini di liquidità di alto livello abbinata a una certa efficienza dal punto di vista dell'impiego del capitale. Un settore da considerare a tal riguardo potrebbe essere quello industriale e dei beni materiali, anche perché sostenuto eventualmente dall'approvazione del piano Biden da 1.200 miliardi che compenserebbe il vento contrario della Fed.
In questo comparto vi sono 9 titoli da selezionare in base a 3 parametri: il cash flow per azione (superiore a 10), che indica la quantità di cassa generata per ogni azione in circolazione; il prezzo delle azioni sul cash flow (minore di 20), che rappresenta quanto il mercato valuta le azioni per ogni dollaro di cassa prodotto; il return on equity (superiore a 30), che esprime quanto profitto produce l'azienda per ogni azione. Ecco i 9 titoli su cui puntare:
United Parcel Service
La società americana leader nel trasporto pacchi e spedizioni internazionali ha un cash flow for share di 12 dollari, è scambiata a 11,6 dollari per ogni dollaro di cassa e ha un ritorno del capitale di 89,1. Le azioni in Borsa nell'ultimo anno hanno guadagnato il 19,06%.
Union Pacific
Una delle più grandi compagnie ferroviarie statunitensi, Union Pacific presenta un flusso di cassa per azioni di 12,6 dollari, un price to cash flow di 16 dollari e un ROE di 46,9 dollari. Dall'anno scorso le azioni hanno realizzato a Wall Street una performance del 13,48%.
Deere & Company
Deere & Company è una delle principali aziende al mondo produttrici di macchine agricole assieme a CNH Industrial e AGCO. Il flusso di cassa per ogni azione è di 23,6 dollari, una quotazione azionaria di 18,8 dollari per ogni dollaro cash e un ritorno sul capitale di 41 dollari. Nella Borsa americana il titolo è cresciuto del negli ultimi 12 mesi dell'80,8%.
Lockeed Martin
L'impresa statunitense attiva nei settori dell'ingegneria aerospaziale e della difesa potrebbe trovare giovamento anche dalla situazione attuale in Afghanistan. In questo momento ha un cash flow per azione di 29,1 dollari, il titolo negozia a 11,7 dollari per flusso di cassa e il return on equity è di 82,2. Da fine agosto 2020 le azioni sono in calo dell'8,49%.
3M Company
La multinazionale americana che fabbrica svariati prodotti come dispositivi di protezione individuale, adesivi, abrasivi, pellicole rifrangenti, protezioni antincendio, prodotti dentali, materiali elettrici e circuiti elettronici, ha un cash flow for share di 13,9, un prezzo delle azioni per cash flow di 14,6 e un ROE di 38,7. Dall'anno scorso il titolo in Borsa è cresciuto del 17,74%.
Northrop Grumman Corporation
La società specializzata nel settore aerospaziale e della difesa potrebbe trarre giovamento come Lockheed Martin del caos che si è scatenato in Afghanistan, dove i talebani hanno preso il comando della Nazione. Il flusso di cassa per azione della società è di 25,7 dollari, il prezzo delle azioni per ogni dollaro di cassa è di 15,4 e il ritorno sul capitale di 32. Nelle ultime 52 settimane le azioni si sono incrementate del 5,83% al NYSE.
LyondellBasel Industries
L'azienda che produce polipropilene, polietilene e catalizzatori per polipropilene produce 10,2 dollari in contanti per azione, ha un price to cash flow di 4,4 e un ROE di 48,8. In Borsa le azioni hanno avuto un rally sostenuto nell'ultimo anno, esattamente del 50,96%.
W.W. Grainger
W.W. Grainger è un'azienda americana che effettua forniture industriali come motori, illuminazione, movimentazione dei materiali, elementi di fissaggio, impianti idraulici, strumenti e forniture di sicurezza. Il cash flow per azione è di 20,9 dollari, le azioni scambiano a 19,3 dollari per flusso di cassa prodotto e il ritorno sul capitale per ogni azione è di 45,7 dollari. Negli ultimi 12 mesi il titolo azionario è salito del 18,12%.
Celanese Corporation
Celanese Corporation è una società texana ad alta tecnologia diventata il principale produttore mondiale di acido acetico. In questo momento il flusso di cassa per ogni azione della società è di 11,3 dollari, con un price to cash flow di 9,8 e un ritorno su ogni azione di 45,4 dollari. Dall'anno scorso il guadagno del corso azionario è stato del 54,19%.