Wall Street ha puntato gli occhi addosso a Palantir Technologies. Non soltanto per via della trimestrale non del tutto convincente rilasciata mercoledì 17 febbraio e per effetto della rimozione del blocco delle vendite che ha preso il via ieri. Ad attirare l'attenzione è la notizia che Palantir è stata seconda solo a GameStop come argomento di discussione nel forum WallStreetBets di Reddit.
Il fil rouge che lega le due azioni ovviamente è la straordinaria cavalcata che entrambe hanno conseguito negli ultimi mesi, prima della ritirata. La dinamica del rivenditore di giocattoli è stata certamente più schizofrenica. Il titolo in Borsa si è schiantato dopo essere andato in orbita e a quanto pare non c'è il benché minimo segnale che possa rialzarsi.
Palantir ha accusato una serie di sell-off dettati soprattutto dalla liberazione di 383 milioni di azioni dal blocco post-IPO. Vendite che potrebbero essere momentanee, ma che comunque hanno fatto perdere più del 30% del valore azionario.
Palantir: analogie e differenze con GameStop
Al di là dell'impatto emotivo, quali sono i punti in comune che fanno pensare che Palantir potrebbe essere il nuovo GameStop e quali invece gli aspetti che differenziano le due società? In qualche modo entrambi hanno avuto a che fare con Elon Musk, anche se in maniera diversa. L'Amministratore Delegato di Tesla aveva esplicitamente consigliato ai trader di investire su GameStop, mentre riguardo Palantir semplicemente il suo ex socio in affari Peter Thiel è stato co-fondatore dell'azienda. Questo potrebbe anche implicare che Musk possa prima o poi prendere posizione a favore della società di software come fece esattamente con GameStop.
Le diversità sono più marcate. L'azienda guidata da George Sherman è stata al centro del fenomeno dello short squeeze . Palantir viceversa non è stato affatto un obiettivo dei venditori allo scoperto. Tutto ciò ha comportato che il motivo per cui le azioni di quest'ultima a un certo punto sono salite in maniera vertiginosa non è stato per via delle chiusure delle posizioni degli hedge fund in trappola, ma perché il mercato in qualche modo ha creduto nella società. In altri termini si è trattato di un rally più sano.
Alla base di tutto vi è un punto di partenza molto divergente. La convinzione diffusa tra gli investitori era che GameStop fosse ormai in una fase critica della sua attività e che quindi si stesse per preparare a un inesorabile declino. Palantir si era da poco quotata a Wall Street, con tutte le premesse e le promesse del caso. Da questo se ne riscontra che il pricing del mercato scontava un'attesa agli antipodi. GameStop aveva multipli molto bassi prima dell'exploit, Palantir veniva scambiato a 40 volte le vendite prima che rendesse pubblici i dati del trimestre.
Palantir: vanno comprate le azioni?
In questo contesto, le azioni Palantir possono essere interessanti. Il fatto che le azioni siano state liberate significa che i volumi sul mercato sono cresciuti per effetto della maggiore disponibilità di titoli tra gli investitori. Soprattutto ora che i prezzi cominciano ad essere un pò più attraenti rispetto a qualche settimana fa.
Adesso le quotazioni si trovano in una zona di supporto da cui potrebbero ripartire, tenuto sempre in considerazione che, dallo sbarco in Borsa del settembre 2020, hanno guadagnato poco meno del 70%.Il massimo storico è stato raggiunto il 27 gennaio 2021 quando le azioni hanno raggiunto un livello di 45 dollari, ovvero 3 volte il prezzo dell'IPO.
Ricordiamo che gran parte del business aziendale è rivolto verso enti Governativi e questo potrebbe essere un limite se l'azienda non allarga la sua attività coinvolgendo maggiormente il settore privato.