Le meme stock negli ultimi giorni hanno vissuto momenti di grande turbolenza. In particolar modo le azioni di AMC Entertainment nell'ultima seduta a Wall Street hanno guadagnato il 7,69%, reduci da 4 giornate di contrattazioni dove il titolo è crollato di oltre il 30%.
Cosa stia succedendo alla catena americana di cinema non è molto chiaro. Il mercato è diventato incandescente dopo che la scorsa settimana l'azienda ha annullato un piano per emettere 25 milioni di azioni in più. La protesta dei piccoli trader che si scambiavano opinioni sulla piattaforma Reddit ha dissuaso l'Amministrazione della società a portare avanti l'iniziativa. Ricordiamo che da gennaio AMC ha venduto oltre 100 milioni di azioni, a seguito della convertibilità del debito. Da inizio anno il titolo in Borsa è in rialzo di oltre il 1.500%.
Investimenti: ecco chi è il fondo che si basa su IA
Se sul mercato è riaffiorata l'incertezza, vi è un fondo molto particolare che invece punta deciso sulle azioni di AMC. Si tratta dell'ETF Qraft Al-Enhanced US Large Cap Momentum, conosciuto come AMOM nella Borsa americana. La specialità del fondo è determinata dal fatto che viene gestito da un robot basato sull'intelligenza artificiale. L'ETF è un prodotto di Qraft, gruppo fintech di Seoul, che sfrutta l'IA per selezionare i prodotti finanziari da inserire in portafoglio.
Esistono 3 versioni Qraft dei principali indici: indice a grande capitalizzazione, di dividendi USA large cap e value. Il numero complessivo di titoli su cui viene tenuta traccia si aggira intorno a 50 e periodicamente viene effettuato un aggiornamento per rimodulare il peso di ogni titolo.
Il fondo scansiona azioni che in un particolare momento hanno un particolare slancio e che sono dotate di un elevato potenziale di apprezzamento del capitale. AMOM tuttavia non è stato progettato per i titoli meme, ma nell'ultimo periodo prima GameStop e poi AMC hanno trovato posto nel modello di ricerca.
Intelligenza Artificiale: le azioni AMC batteranno i titoli tecnologici
Nel mese di luglio l'intelligenza artificiale ha dato un responso sorprendente: via i titoli tecnologici come Facebook, Adobe e Texas Instrument e dentro AMC Entertainment. La quantità di azioni della società di cinema è stata tale da costituire l'1,8% del fondo, il che significa che la scommessa sul titolo meme è votata a raggiungere guadagni importanti.
Adesso le prime 5 partecipazioni di AMOM sono rappresentate dal gruppo di incontri online Match, dalla società di sicurezza informatica Fortinet, dai rivenditori di componenti per auto O'Reilly Auto Parts e AutoZone, e infine dalla catena di negozi al dettaglio Kroger.
L'Amministratore Delegato di Qraft, Barron Geeseok Oh, ha affermato che l'intelligenza artificiale ha aiutato moltissimo nella scelta dei titoli durante la fase pandemica, grazie al suo potere predittivo che ha permesso di proteggersi da potenziali rischi. Alcuni ricercatori hanno dimostrato che le strategie d'investimento basate sull'IA sono in grado di battere il mercato del 40% l'anno.
I risultati di AMOM finora sembrano confermare tale assunto. Quotato a Wall Street nel 2019, il fondo ha realizzato una performance media del 12% annua, con un profitto del 42% se riferito agli ultimi 12 mesi. Nell'arco temporale che va fa luglio 2020 a luglio 2021, l'indice S&P 500 ha guadagnato il 34%.
Studiosi come Vasan Dhar non sono però molto convinti. Il professore presso la Stern School of Business della New York University e fondatore dell'hedge fund SCT Capital Management, nutre seri dubbi che nel lungo periodo i guadagni di un sistema basato sull'intelligenza artificiale siano sostenibili. Quantomeno che sia sostenibile la capacità di fare meglio del mercato in maniera sistematica.