Chi è John Paulson? Ecco la storia, le origini e le curiosità dell'investitore diventato leggenda per aver previsto e guadagnato dalla crisi dei mutui subprime Usa dopo un'intera carriera in cui è stato protagonista di centinaia di investimenti in fusioni, acquisizioni e spin-off.
Nato il 14 dicembre 1955, John Alfred Paulson è un hedge fund manager statunitense. È a capo della Paulson & Co., una società di gestione degli investimenti con sede a New York. È stato definito "uno dei nomi più importanti dell'alta finanza" e "l’uomo che ha creato le più grandi fortune nella storia di Wall Street". Vediamo insieme perché e come ha fatto.
Origini e studi universitari
Paulson è nato il 14 dicembre 1955 nel Queens, a New York, terzo di quattro figli di Alfred G. Paulson e Jacqueline (nata Boklan). Suo padre è nato Alfredo Guillermo Paulsen in Ecuador da un padre di origine metà francese e metà norvegese e una madre ecuadoriana. La madre di John era invece figlia di immigrati ebrei dalla Lituania e dalla Romania che si erano trasferiti a New York City.
Jacqueline ha incontrato Alfredo mentre entrambi frequentavano l'University of California, a Los Angeles. Successivamente si sono sposati e si sono trasferiti a New York. John ha trascorso tutta la sua adolescenza nel Queens con i suoi tre fratelli. Nel 1973 è entrato al College of Business and Public Administration della New York University, dove iniziò a eccellere negli studi di economia.
Nel 1978, si laureò come valedictorian della sua classe con lode in finanza presso il College of Business and Public Administration della New York University. Successivamente è andato alla Harvard Business School con la borsa di studio Sidney J. Weinberg/Goldman Sachs, conseguendo - nel 1980 - un MBA come “George F. Baker Scholar”, il più alto riconoscimento per i risultati accademici rilasciato dall’istituto.
Carriera e nascita dell’hedge fund Paulson & Co
Paulson ha iniziato la sua carriera nel 1980 presso Boston Consulting Group, dove ha svolto attività di ricerca e consulenza alle aziende. Ambizioso di lavorare a Wall Street, è partito per unirsi a Odyssey Partners dove ha lavorato con Leon Levy, un noto fund manager. È passato a Bear Stearns lavorando nel reparto fusioni e acquisizioni, e successivamente a Gruss Partners LP, dove è diventato partner.
Nel 1994 ha fondato il suo fondo speculativo, Paulson & Co., con 2 milioni di dollari e un dipendente, situato in un ufficio affittato da Bear Stearns al 26° piano di 277 Park Avenue. L'azienda si è trasferita sulla 57esima & Madison nel 2001. Nel 2003, il suo fondo era già cresciuto fino a 300 milioni di dollari di asset gestiti.
Paulson si specializza in investimenti “event-driven”, ovvero fusioni, acquisizioni, spin-off, ecc. Ha effettuato centinaia di investimenti di questo tipo nel corso della sua carriera. Un esempio è quello del 2008 su Yahoo, quando il corporate raider Carl Icahn ha lanciato una delle sue solite battaglie per cercare di sostituire il Consiglio di amministrazione dell’azienda.
Nel 2007 diventa famoso in tutto il mondo: Paulson vende allo scoperto il mercato immobiliare statunitense, prevedendo la crisi dei mutui subprime e scommettendo contro i titoli garantiti da ipoteca tramite i credit default swap. L’hedge fund di Paulson ha fatto fortuna e ha guadagnato personalmente oltre 4 miliardi di dollari solo su questo trade, trasformandosi da un “oscuro” money manager in leggenda della finanza.
Tre anni più tardi, nel 2010, ha stabilito un altro record guadagnando quasi 5 miliardi di dollari in un solo anno, investendo principalmente nel settore aurifero. Tuttavia, non sono mancate le perdite: nel 2011, Bank of America, Citigroup e Sino-Forest Corporation, una società quotata in Cina sospettata di frode, rovinarono le performance del suo Paulson Advantage Fund. Dopo il 2008 è diventato un grande sostenitore dell’investimento in oro.
Da un investimento di 2 milioni nel 1994, la Paulson & Co. ora gestisce circa 9 miliardi di dollari. Recentemente, dopo una riflessione approfondita, ha deciso di trasformare il suo fondo di investimento in un fondo privato.
Il super trader ha dichiarato che, nonostante la recente volatilità, i rendimenti a lungo termine sono stati più che positivi, tuttavia, vuole dedicare più tempo alla sua famiglia.
Per motivare la sua scelta, Paulson ha citato i colleghi George Soros, David Tepper e Louis Bacon come fund manager che sono passati dalla gestione patrimoniale a concentrarsi sulle fortune personali, sulla famiglia e le attività filantropiche.
Paulson e la politica
Tra il 2000 e il 2010 Paulson ha contribuito con 140mila dollari a candidati politici e partiti, il 45% dei quali è andato a repubblicani, il 16% a democratici e il 36% a per suoi particolari interessi come la raccolta fondi per l'ex presidente della Camera John Boehner.
Nel 2011 ha donato 1 milione di dollari al Super PAC Restore Our Future di Mitt Romney e il 26 aprile 2012 ha ospitato una raccolta fondi nella sua residenza di New York per la candidatura presidenziale del candidato repubblicano.
Paulson ha ricevuto l'attenzione dei media dopo aver immediatamente sostenuto Trump dopo essersi assicurato la GOP nomination. Paulson è stato considerato come uno dei principali consiglieri economici di Trump durante la sua campagna presidenziale del 2016.
Nel 2008, Paulson ha co-scritto un articolo sul Wall Street Journal suggerendo un'alternativa al piano del Segretario al Tesoro per stabilizzare i mercati.
Il piano alternativo prevedeva la ricapitalizzazione delle istituzioni finanziarie in difficoltà spendendo i 700 miliardi di dollari del TARP per acquistare le loro azioni privilegiate senior piuttosto che altre “attività peggiori”.
Filantropia
Tra il 2009 e il 2011 Paulson ha fatto diverse donazioni di beneficenza, tra cui 15 milioni di dollari al Center for Responsible Lending, 20 milioni alla New York University Stern School of Business - auditorium ora intitolato a Paulson, 5 milioni al Southampton Hospital di Long Island, 15 milioni costruire un ospedale pediatrico a Guayaquil, in Ecuador, e 2,5 milioni di sterline alla London School of Economics per la cattedra John A. Paulson in Economia politica europea.
Nell'ottobre 2012, Paulson ha donato 100 milioni di dollari alla Central Park Conservancy, l'organizzazione no-profit che gestisce il Central Park di New York, una donazione da record mai successa prima.
Nel giugno 2015, ha donato 400 milioni di dollari alla School of Engineering and Applied Sciences dell'Università di Harvard. A seguito della donazione, la scuola di ingegneria è stata ribattezzata Harvard John A. Paulson School of Engineering and Applied Sciences. Il mese successivo donò 8,5 milioni di dollari alla più grande organizzazione di charter school di New York, Success Academy, per migliorare l'istruzione pubblica e aprire scuole medie nell'area di Bedford-Stuyvesant di Brooklyn e nell'area di Hell's Kitchen di Manhattan.
Nel 2017, Paulson e sua moglie hanno scritto una lettera alla scuola d'élite di Manhattan Spence, minacciando di ritirare gli aiuti se la scuola avesse continuato il suo "modello allarmante" di "indottrinamento anti-bianco".
Nella lettera hanno affermato: "Crediamo fermamente che le scuole debbano valutare e definire il successo in termini di duro lavoro, risultati ottenuti, merito, impegno per il rigore accademico e integrità personale".
Vita privata
Nel 2000 Paulson ha sposato Jenny Zaharia in una cerimonia episcopale a Southampton, New York. Jenny era un'immigrata rumena arrivata negli Stati Uniti dopo che suo fratello George si trasferì nel Queens. La coppia ha avuto due figlie, Giselle e Danielle, e vivono la maggior parte dell'anno in una casa a schiera di oltre 28mila piedi quadrati nell'Upper East Side sulla East 86th Street, comprata nel 2004 per 14,7 milioni di dollari.
Paulson possiede anche una casa ad Aspen acquistata per 24,5 milioni di dollari nel 2010 e una tenuta a Southampton, comprata nel 2008 per 41 milioni di dollari.
Ha una sorella maggiore di nome Theodora Bar-El, che è una biologa presso l'Università Ebraica di Gerusalemme. Paulson è molto riservato e rilascia raramente interviste televisive come ha affermato lui stesso ad un giornalista: "Evito i media". Secondo Forbes, a settembre 2020, il suo patrimonio netto è pari a 4,2 miliardi di dollari.